好买基金网 - 好买财富 基金 私募 信托 专业的投资顾问北上资金上周先扬后抑，前半周稳步加仓，但周五受行情深度调整的影响，大幅净卖出76.19亿元，创年内最大单日净卖出。整周总体上净买入了3.39亿元，其中，电气设备、采矿和交通运输3个行业获得了超过20亿元的净买入；银行、有色金属、建筑装饰和食品饮料4个行业获得了超过10亿元的净买入。此前大红大紫的人工智能概念被大幅减仓，所处的电子行业被净卖出了逾30亿元。
市场风格再次回到了年初的状态，低波动、低估值、叠加大市值强动量；翻转、小盘全面衰退。但需要特别注意的是，低换手率失效了，说明低波动、低估值换手已经处于全市场中上水平。
上周新成立的公募基金数量为34只，共募集了1075.4亿元，其中债券型基金15只，共募集了72.34亿元；股票型基金10只，共募集了18.26亿元；混合型基金9只，共募集了16.93亿元。
3月份新增投资者数量为189.62万，环比增长了13%。环比和绝对数值均低于历史平均，显示出投资者入市情绪一般，持续性不佳。
上周新房、二手房高频销售同比小幅增长，环比分别出现了10%、30%的下滑。其中一线相对较强，三线及以下城市拖累明显。
随着五一假期临近，出行服务相关板块传递出一些积极信号。市场对大多数公司的期望都是不低于春节水平，如果五一期间实际数据超过2021年同期，将有助于板块盈利预期的修复，不过近期对于二次感染的讨论也在增加。
酒店高频数据环比再次出现明显改善，且量价齐升。进入四月旅游旺季后，旅游需求开始逐步接力商旅贡献增量。目前五一预订情况较好，预计收入和RevPAR（单房收益）将同比2019年同期低双位数增长。此外，随着预定期间的临近，预订量开始增加。
3月份社会消费品零售总额同比增长了10.6%，虽然数据超出了预期，但许多宏观评论认为结构不佳。虽然接触性消费增速已接近2019年水平，但需要警惕汽车回补难持续、地产后周期可选品走弱、必需品消费降温等问题。然而，从微观行业视角看，四月份开始，低基数效应已经出现，许多消费品行业同比数据出现了明显改善，比如体育用品。酒店和出行链行业对于五一节假期的预期也相对乐观。此外，随着近期消费板块股价的整体回调，估值性价比在提升。
根据产业在线排产数据，第一季度空调内销同比增长了17%，绝对值创历史新高。二、三线白电企业第一季度业绩均超出预期，收入端双位数增长，利润端受益于原材料成本下降增速更快完美体育官方网站。产业链上游公司的业绩也呈现出类似的趋势。
中国饭店协会发布的报告显示，今年头部酒店集团份额均出现下滑，原因是房量在30间以下的酒店回补明显。尽管酒店格局在疫情下有所整顿，但随着需求的恢复，竞争烈度将会上升，单体酒店正在重回市场。
中国1-3月风电新增装机10.4GW，同比增长32%；3月新增装机容量为4.56GW，同比增长110%。光伏方面，1-3月新增装机容量为33.66GW，同比增长60.6%；3月新增装机容量为13.3GW，同比增长463%。
根据CME的预估数据，2023年4月挖掘机总销量约为1.8万台，同比下降26%。国内销量预估为0.9万台，同比下降44%；出口市场销量预估为0.9万台，同比增长6%。出口和内销之间的差距持续扩大，后续需要关注两者之间的差距以及不同公司在海外布局所带来的订单和业绩差异。
人工智能板块进入高波动震荡阶段，后续催化频率预计也会下降，可能会受到复苏线的分流影响。另外，考虑到近期疫情有所反复以及即将到来的五一长假，情绪上对计算机板块也有负面作用。
电池材料5月需求展望仍不确定。据乘联会数据显示，4月前两周新能源汽车批发销量为20.4万辆，环比下降7%；北京延续实施新能源汽车置换补贴政策；材料端依旧以下跌为主。
关于大豆清关延误问题的传言已经得到缓解。同时，宏观数据显示餐饮消费增长价格因素大于消费量因素，豆粕和菜粕价格的下跌加速。
数据显示，随着私家车出行的增加，2023年一季度汽油价格回升市场均价达到8899元/吨，环比增长1.99%，汽油和原油的价差（扣除消费税及增值税）达到1621元/吨，环比增长68.01%，行业盈利修复明显。
张文宏提出了应对新冠二次感染的准备措施。他指出，如果新冠病毒发生变异，6个月后就可能会出现二次感染，虽然一般规模不大，但如果下一波病毒变异有效地突破为对抗前一波病毒而形成的免疫屏障，第二波就会形成感染高峰。为了应对新冠二次感染，我们需要关注脆弱人群，并不断进行监测和预警，做好药物储备，对任何变异株的到来做出快速反应，这些措施可能会对新冠药物和疫苗板块形成短期利好。
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